Срочный заказ!     Гарантии    Как оплатить?     Наши цены

Все виды студенческих работ: дипломные, курсовые, контрольные, рефераты...
Магазин готовых работ: высылаем заказ не позднее 30 мин. после подтверждения оплаты



звоните (812) 927-5462
пишите zakaz@best-students.ru
Обработка заказов -
ежедневно с 9-00 до 22-00
по московскому времени

ИСКАТЬ ГОТОВУЮ РАБОТУ:

ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ:

 
 
 


Дипломные - 2000 руб.

Курсовые - 500 руб.

Рефераты - 350 руб.

Контрольные - 350 руб.









заказать дипломную

заказать курсовую

заказать контрольную

заказать реферат


В помощь студенту

Конспекты лекций

Методички

Учебники для вузов



Учебники для вузов:

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО: СОВРЕМЕННАЯ СИСТЕМА КРЕДИТОВАНИЯ


 


Содержание работы:

О.И. ЛАВРУШИН О.Н. АФАНАСЬЕВА С.Л. КОРНИЕНКО
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО:
СОВРЕМЕННАЯ
СИСТЕМА
КРЕДИТОВАНИЯ
Под редакцией заслуженного деятеля науки Российской Федерации, доктора экономических наук, профессора О.И. Лаврушина
Издание третье, дополненное
Рекомендовано УМО по образованию
в области финансов, учета и мировой экономики
в качестве учебного пособия
для студентов, обучающихся по специальности
«Финансы и кредит»
r?o|ty
МОСКВА 2007
УДК 336.7(075.8) ББК 65.262я73 Л13
Рецензенты:
В.Н. Шенаев, проф. Московского банковского института, др экон. паук,
Е.И. Шохин, заведующий кафедрой «Финансы предприятий и финансовый
менеджмент» Финансовой академии при Правительстве РФ, канд. экон. паук,
проф.
Лаврушин О.И.
Л13 Банковское дело: современная система кредитования : учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко ; под ред. засл. деят. науки РФ, дра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 3е изд., доп. - М. : КНОРУС, 2007. - 264 с. ISBN 5859716036
Рассматриваются актуальные вопросы функционирования системы кредитования в России: элементы этой системы, методы и практика оценки кредитоспособности заемщика, механизм минимизации кредитного риска. При изложении материала по оценке кредитоспособности заемщика учитывались положения Базельского комитета по банковскому надзору Освещаются и такие современные проблемы, как применение нейронных сетей при оценке кредитоспособности заемщика и кредитование в пределах кредитной линии.
Приводятся многочисленные примеры из практики. Для лучшего усвоения материала после каждого параграфа даны вопросы для самоконтроля.
Для студентов, аспирантов, преподавателей вузов и слушателей системы послевузовского образования, а также для работников банков и других кредитных организаций.
УДК 336.7(075.8) ББК 65.262я73
© Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н.,
ISBN 5859716036 Корниенко С.Л., 2005, 2006, 2007
978 5859716036 © КНОРУС, 2005, 2006, 2007
ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие 6
Глава 1. Содержание и современные тенденции развития
системы кредитования в России 9
1.1. Кредитование как система и ее элементы 9
Вопросы для самоконтроля 16
1.2. Тенденции развития системы кредитования в России 17
Вопросы для самоконтроля 38
Глава 2. Современная практика и новые явления
в оценке кредитоспособности заемщика 39
2.1. Критерии и показатели оценки кредитоспособности заемщика
в системе минимизации кредитного риска 39
2.1.1. Эволюция представлений о критериях оценки кредитоспособности 40
2.1.2. От разрозненных оценок кредитоспособности
к формированию кредитного рейтинга 50
2.1.3. Современные тенденции использования кредитного рейтинга как основного показателя кредитоспособности заемщика 54
2.1.4. Требования Базсльского комитета
при расчете кредитного риска 58
2.1.5. Перспективы применения нового методического
обеспечения кредитного рейтинга 61
Вопросы для самоконтроля 65
2.2. Современные методы оценки кредитоспособности заемщика 66
2.2.1. Мировой опыт классификации заемщика и внутренняя информационная база моделирования 66
2.2.2. Международная и отечественная практика оценки финансового состояния заемщика 75
2.2.3. Критическая оценка опыта анализа кредитоспособности 90
2.2.4. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика 108
Вопросы для самоконтроля 116
2.3. Внешние источники информации о кредитоспособности заемщика . 117
2.3.1. Централизованная система информационного обеспечения . 117
2.3.2. Роль рейтинговых агентств в информационном обеспечении . 125
2.3.3. Роль кредитных бюро в информационном обеспечении 128
3
2.3.4. Перспективы развития внешних источников информации
в России 134
Вопросы для самоконтроля 144
2.4. Алгоритм присвоения кредитного рейтинга заемщику 145
2.4.1. Расчет показателей, участвующих в кредитном рейтинге 146
2.4.2. Установление шкалы классности показателя па основе
его значения 151
2.4.3. Распределение весов между показателями
и определение кредитного рейтинга 153
Вопросы для самоконтроля 157
2.5. Оценка кредитоспособности заемщика в контексте новых
требований Базельского комитета по банковскому надзору 157
2.5.1. Перспективы использования стандартизированного
метода оценки кредитного риска и кредитоспособности
заемщика в России 159
2.5.2. Перспективы использования внутренней рейтинговой
системы (IRB) для оценки кредитного риска
и кредитоспособности заемщика в России 161
2.5.3. Взаимное влияние кредитоспособности экономических субъектов и цикличности развития экономики 162
2.5.4. Новые требования Базельского комитета по учету специфики деятельности заемщиков разных отраслей 167
Вопросы для самоконтроля 174
2.6. Нейронная сеть как инструмент оценки
кредитоспособности заемщика 174
2.6.1. Содержание и возможности использования нейронных
сетей при оценке кредитоспособности заемщика 175
2.6.2. Обучение нейронных сетей 184
2.6.3. Использование обученной нейронной сети для оценки кредитоспособности заемщика 193
Вопросы для самоконтроля 200
Глава 3. Особенности современной практики
краткосрочного кредитования 201
3.1. Особенности практики кредитования предприятий
в пределах кредитной линии 201
3.1.1. Общая характеристика и преимущества кредитования
в пределах кредитной линии 201
3.1.2. Границы кредитования предприятий в пределах кредитной линии 205
3.1.3. Отечественный и зарубежный опыт кредитования
по укрупненному объекту 210
Вопросы для самоконтроля 220
4
3.2. Особенности и проблемы применения овердрафта
в российской экономике 220
3.2.1. Специфика и преимущества овердрафта 220
3.2.2. Организация выдачи и погашения кредитов по овердрафту . 230 Вопросы для самоконтроля 238
3.3. Развитие и совершенствование целевого кредитования
предприятий 238
3.3.1. Содержание и классификация целевых кредитов 238
3.3.2. Условия выдачи и погашения целевых кредитов 243
Вопросы для самоконтроля 249
Заключение 250
Приложение 1. Сравнительная характеристика основных
отечественных и зарубежных методик оценки
кредитоспособности заемщика 254
Приложение 2. Сравнительная характеристика альтернативных
источников информации о кредитоспособности заемщика 256
Литература 257
ПРЕДИСЛОВИЕ
Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитованрге как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.
Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются невозврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду изза низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, несмотря на рост доли кредитов в активах коммерческих банков и их удельного веса как источника формирования оборотного капитала организаций, они все же имеют низкий удельный вес.
Предлагаемое вниманию читателей учебное пособие актуально как с практической, так и с научной точки зрения, поскольку помогает выяснить, как с помощью кредитного механизма можно повысить эффективность функционирования кредита, какие тенденции доминируют в настоящее время в кредитных взаимоотношениях банков с клиентами, что нового рыночная экономика привнесла в организацию кредитных отношений, какие новые инструменты появились в области управления кредитным риском.
К сожалению, в российской экономической литературе комплексный анализ форм кредитования в последние годы не проводился. Это ослабляет эффективность использования кредита, увеличивает кредитные риски. Неслучайно в банковской кредитной практике накопилось немало проблем, связанных с нарушением срочности, обеспеченности, платности кредитования; стимулирующие качества кредита снизились.
Изучение направлений повышения эффективности кредитования организаций является актуальной задачей. Оно будет содействовать преодолению противоречий между позитивными качествами кредита и недостатками его использования в современной хозяйственной практике. Ос
6
новное внимание в учебном пособии сосредоточено на анализе кредитования как системы взаимоотношений банка с клиентами, на поиске путей совершенствования организации кредитного процесса как на его ранних, так и на последующих стадиях. Необходимость такого подхода связана с появлением в российской практике новых элементов системы кредитования организаций. Кредит в пределах кредитной линии, по овердрафту, кредит с применением векселей являются для национальной банковской системы новыми видами ссуд. Обобщение практики их организации еще не стало в нашей стране предметом специального изучения. Между тем российские коммерческие банки пока не полностью овладели знанием особенностей кредитных инструментов в рыночной экономике. Методическое обеспечение, которым располагают российские коммерческие банки, в основном базируется на представлениях и опыте каждого конкретного кредитного учреждения. Нормативных документов, подробно раскрывающих оценку кредитоспособности ссудополучателей, механизм выдачи и погашения кредитов, расчет размера кредитных линий, сроки погашения ссуд, пока не существует. В результате те или иные виды кредитов, которые предоставляют банки своим клиентам, по отдельным компонентам системы кредитования часто различаются как в конкретных кредитных учреждениях, так и в международной банковской практике.
Нельзя не заметить и того, что при проведении активных операций коммерческие банки руководствуются нормами Банка России и внутренними, самостоятельно разрабатываемыми инструкциями и положениями, которые не лишены недостатков. Собственный регламент коммерческих банков по организации кредитования, расчету кредитоспособности клиентов часто носит формальный характер, находится в отрыве от теоретической базы и накопленного мирового и отечественного опыта в данной области.
Эта проблема относится не только к деятельности российских коммерческих банков. Известно, что до настоящего времени подходы отечественных и западных надзорных органов к вопросам оценки кредитоспособности заемщика с точки зрения ее места в системе управления кредитными рисками практически не различались — величина кредитного риска не ставилась в зависимость от надежности деятельности конкретного заемщика. Однако новые требования Базельского комитета по банковскому надзору, которые планируется ввести в действие с 2010 г., кардинальным образом меняют сложившуюся практику. Увеличивается роль, отводимая банкам и рейтинговым агентствам при оценке кредитоспособности заемщика, которая начинает учитываться при определении достаточности капитала банка. Такие структурные сдвиги в мировой банковской деятельности оказывают влияние и на банковскую систему нашей страны. Принимая во внимание переход бухгалтерского учета рос
7
сийских банков на международные стандарты, в 2004 г. было введено в действие Положение Банка России № 254П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ей задолженности».
Полагаем, что объективно сложившаяся реальность современного банковского общества диктует необходимость очередного переосмысления как теоретических, так и практических положений анализа одного из важнейших элементов кредитной системы — системы кредитования экономических субъектов.
Авторы ставили перед собой цель выявить тенденции развития современной системы кредитования организаций, в том числе исследовать российскую и зарубежную практику кредитования организаций, и выявить их различия, предложить конкретные рекомендации по совершенствованию деятельности российских банков по организации кредитования.
Учебное пособие может быть использовано в процессе овладения банковским делом как студентами (в рамках бакалаврата и магистратуры), так и практическими работниками. В данной работе читатели найдут полезную информацию об организации кредитных отношений в контексте требований рыночной экономики, о направлениях модернизации кредитного процесса и на стадии анализа возможности и целесообразности выдачи ссуд, и на последующих стадиях использования кредита.
ГЛАВА 1
СОДЕРЖАНИЕ И СОВРЕМЕННЫЕ
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ
1.1
КРЕДИТОВАНИЕ КАК СИСТЕМА И ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ
Изучив материалы данного параграфа, вы узнаете: какими признаками должна обладать система кредитования; из каких элементов должна состоять система кредитования;
что из себя представляет базовый (фундаментальный) блок системы
кредитования;
какие элементы входят в организационный блок системы
кредитования;
что такое регулирующий блок системы кредитования и из каких
частей он состоит.
Термин «система кредитования» часто используется в учебной литературе, в научных изданиях, в нормативных актах Центрального банка Российской Федерации. Однако при всей частоте употребления этот термин практически не раскрыт, его содержание не исследовано в полной мере. Ни в отечественной, ни в зарубежной литературе ему не уделено должного внимания. Научные работы, посвященные проблемам кредитования как системе, крайне малочисленны и зачастую содержат лишь упоминание о системе кредитования, но не раскрывают ее сути.
Между тем неудачи в банковской сфере и неразвитость кредитования в нашей стране непосредственно связаны с отсутствием понимания и реализации процесса кредитования как системы. Определение данного понятия могло бы способствовать, с одной стороны, повышению роли кредита в стимулировании реального сектора экономики, с другой стороны, совершенствованию системы управления кредитным процессом с целью минимизации кредитных рисков.
На наш взгляд, исследование понятия «система кредитования» в теоретическом плане необходимо начать с определения общего понятия «система».
Напомним, что слово «система» (от греч. systema — целое, составленное из частей) означает множество элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, которое образует определенную целостность, единство.
9
Система кредитования только тогда получает право на существование, когда в ней представлен такой состав, такая совокупность элементов, которые являются достаточными для реализации ее сущности. Отсутствие одного из ее элементов, превалирование в ней значения одного элемента в ущерб реализации другого, отсутствие связи между ними на практике может привести к нарушению целостного образования.
История знает немало примеров, когда нарушение целевого характера кредитования неизбежно подрывает всю цепь взаимоотношений, приводит к затруднениям возврата кредита, банкротству как кредитора, так и заемщика.
Игнорирование планирования в современной системе кредитования снижает ее эффективность, поэтому в теоретическом плане в первую очередь следует определить состав элементов, без которых система кредитования не может состояться. Это в равной степени относится и к другим понятиям. Смешение их друг с другом может привести к постановке вопросов, не свойственных рассматриваемой совокупности.
Известно, что к понятию «система кредитования» примыкает другой немаловажный термин «кредитная система». Что же под ним понимается?
Некоторые экономисты под кредитной системой понимают совокупность различных кредитнофинансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала1.
Несколько иной взгляд содержится в работе «Транзитивность и экономические противоречия развития российской кредитной системы», где кредитная система определяется как совокупность кредитных отношений, приходящихся на определенный исторический период, между различными ее субъектами: кредитными учреждениями финансового сектора экономики, производственными предприятиями, населением. Кредитные же отношения автор названной работы определял как систему взаимосвязей по поводу движения определенного количества временно свободных денежных средств, образующихся в результате особенностей кругооборота капитала. Элементами кредитных отношений, по его мнению, являются объекты и субъекты кредитных отношений2.
1 Общая теория денег и кредита : учебник / иод ред. Е.Ф. Жукова. М. : Банки
и биржи, ЮНИТИ, 1995. С. 19.
2 Жиронкин С.А. Транзитивность и экономические противоречия развития рос
сийской кредитной системы : дне. канд. экон. паук. Кемерово : Кузбасский государствен
ный технический институт, 2000. С. 10.
10
Несколько ранее об этом писалось и в других работах, где рассматривалась распределительная кредитная система как совокупность элементов, характеризующих кредитные отношения и их использование государством в процессе управления общественным производством1.
В литературе можно встретить и другие суждения о содержании данного понятия, в основном расширяющие состав элементов системы.
Можно сказать, что несмотря па многообразие позиций доминируют два подхода: так называемый функциональный и институциональный. Согласно функциональному подходу кредитная система — это не только совокупность кредитных отношений, но и формы, и методы кредитования. В соответствии с институциональным подходом кредитная система есть совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства исходя из основных принципов кредитования.
Выделяют три звена кредитной системы: Центральный банк Российской Федерации, коммерческие банки, специализированные кредитнофинансовые институты (пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудосберегательные ассоциации)2.
На наш взгляд, кредитная система — это система, обеспечивающая функционирование кредита в обществе, реализация его сущности и функций.
Кредитные отношения являются базисом, на котором строятся все элементы кредитной системы, и связаны с оборотом временно свободных денежных ценностей, переданных кредитором должнику на условиях добровольности, срочности и возвратности. Именно в них проявляется функциональный аспект данной системы.
Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость, которая представляет собой движение средств на началах возвратности. Передача, получение и использование ссуженной стоимости происходят на условиях, присущих только кредитному процессу: платности, срочности, а также обеспеченности и целенаправленности.
1 Организация и планирование кредита : учебник / под ред. О.И. Лаврушина.
М. : Финансы и статистика, 1991. С. 15.
2 См.: Курс экономической теории / под ред. М.Н. Чепурипа, Е.А. Киселевой.
Киров. : МГИМО МИД РФ, 1994.С. 374; Основы экономической теории (политэконо
мия) : учебное пособие для вузов / под ред. Д.Д. Москвина. М. : МИСИС, 1998. С. 341;
Экономика : учебник / под ред. А.С. Булатова. М. : Юристъ, 1999. С. 461; Экономиче
ская теория : учебник для студентов высших учебных заведений / иод ред. В.Д. Камае
ва. М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2000. С. 318.
И
Одним из субъектов кредитных отношений является кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут быть юридические и физические лица, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банккредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.
Субъектом кредитных отношений является и заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит не только концентрация кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.
Таким образом, кредитная система — это система обеспечения интересов кредитора и заемщика, система функционирования ссужаемой стоимости.
Реализуют и организуют кредитные отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему. По мнению ряда экономистов, здесь проявляется институциональный аспект, определяющий, как уже отмечалось, кредитную систему как совокупность кредитных институтов, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с основными принципами кредитования.
В то же время главным звеном кредитной системы служат банковские институты, где роль лидера принадлежит банкам, осуществляющим кредитование экономики. Деятельность коммерческих банков при этом дополняют операции специальных банковских институтов, как правило, осуществляющих кредитование низкоприбыльных и рисковых областей экономики (сельское хозяйство, жилищное хозяйство, малый бизнес, а также внешняя торговля).
Думается, что при такой постановке вопроса уместно говорить не об институциональном аспекте кредитной системы, а об ее составной части — банковской системе, которая определяется как совокупность типов и форм кредитных организаций, а также правил их функ
12
ционирования1. Элементами банковской системы являются банки, некоторые специализированные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов. Банковская инфраструктура — это различного рода предприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков: информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.
Таким образом, функциональный аспект позволяет лучше раскрыть суть кредитной системы, ибо определяет ее как совокупность кредитных отношений и является сердцевиной кредитной системы.
Кредитная система в любом случае (в институциональном или функциональном смысле) не может заменить другое понятие, которое часто употребляется в нашей экономической литературе,— «система кредитования».
Система кредитования — совокупность элементов, обеспечивающих рациональное использование ссудных ресурсов, которая охватывает принципы, объекты, методы кредитования, планирование кредитных отношений, механизм предоставления и возврата ссуд, а также банковский контроль в процессе кредитования, т.е. включает в себя элементы, которые имеют связь с деятельностью по предоставлению ссудных ресурсов со стороны кредитора. В системе кредитования наиболее важными выступают такие основы, как субъекты кредита, обеспечение кредита, объекты кредитования, доверие.
На наш взгляд, понятие «кредитная система» отражает сущность кредита как экономической категории и является базисным по отношению к понятию «система кредитования». Это означает, что кредитную систему необходимо рассматривать на макроуровне, на уровне кредитных отношений, складывающихся в обществе в целом (вне зависимости от формы кредита, вида кредитора или заемщика). Отсюда кредитная система — это совокупность отношений, складывающихся между кредитором и заемщиком по поводу движения ссуженной стоимости, следовательно, это сам кредит как экономическая категория и его формы (базисный и функциональный блоки системы), а также институты, осуществляющие регулирование кредитных отношений (институциональный блок). Во второй блок входят разного рода денежнокредитные институты (различные банки или, по современной
1 Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О.И. Лаврушипа. 2е изд., перераб. и дон. М. :КНОРУС, 2004.
13
западной терминологии, кредитные институты, не имеющие статус банков, но выполняющие ограниченный круг банковских и других операций). Вместе со своей инфраструктурой денежнокредитные институты образуют банковскую систему, или систему денежнокредитных учреждений.
Система кредитования — система регулирования кредитных отношений со стороны денежнокредитных институтов, она охватывает деятельность кредитора (в современном обществе это прежде всего банк) по предоставлению и возврату денежных ссуд.
Таким образом, систему кредитования можно понять как триединство блоков (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Взаимодействие кредитной системы, системы денежнокредитных институтов и системы кредитования
Система кредитования тесно взаимосвязана как с кредитной системой, в том числе с кредитом, его сущностью и функциями, так и с банками, руководствующимися в своей деятельности принципами кредитования.
В качестве альтернативного видения взаимосвязи рассматриваемых систем можно дать несколько иное представление: кредитная система как целое включает в себя собственно кредит, кредитные институты и систему кредитования (рис. 1.2).
Между этими двумя версиями кредитной системы нет противоречия. Если последовательное сцепление блоков системы показывает логику восхождения от общего к частному, то другой рисунок характеризует систему как целое, составленное из определенных частей.
В каждой из представленных версий система кредитования раскрывает непосредственно систему предоставления и возврата ссуд, основанную на фундаментальных свойствах и функциях кредита и банков. В любом случае система кредитования есть совокупность, обеспечивающая целостность процесса взаимоотношений между кредитором и заемщиком.
14

Рис. 1.2. Кредитная система и ее элементы
Кредитование как процесс предоставления временной финансовой помощи предполагает предоставление кредита на возвратной основе. Специфика кредита заключается в возвращении средств, предоставляемых заемщику во временное пользование. Поэтому в силу сущности кредита цель кредитования — обеспечение возвратного движения ссужаемых средств.
Разумеется, возвратность не является самоцелью системы кредитования. Банки, предоставляя кредит, рассматривают его как существенный доход. Доходность кредитной операции служит важнейшим источником прибыли кредитных организаций. Бесспорно, предоставляя ссуду, банки преследуют цель не только оказания временной финансовой помощи заемщику, но и получения дохода от кредитных операций. Поэтому цель системы кредитования двояка: с одной стороны, обеспечение возврата ссужаемых средств, с другой стороны, обеспечение получения банком дохода от кредитных операций.
Изучение работы системы кредитования невозможно без раскрытия ее структуры и элементов.
Думается, структуру системы кредитования можно представить следующим образом.
Фундаментальный блок.
Базовый подблок:
1) принципы кредитования;
2) субъекты процесса кредитования;
3) объекты кредитования.
15
Стратегический подблок:
1) кредитная политика;
2) кредитное планирование. Экономикотехнологический блок.

1) виды кредитов;
2) методы кредитования;
3) формы ссудных счетов;
4) лимиты кредитования;
5) кредитная документация. Организационный блок. Управляющий подблок:

1) управление кредитом;
2) управление кредитными рисками;
3) управление кредитным портфелем. Общий организационный подблок:

1) предварительный этап кредитования;
2) этап выдачи и оформления кредита;
3) этап последующего контроля.
Элементы системы кредитования неразделимы. Успех приходит к банку только в том случае, если эти элементы дополняют друг друга, усиливают надежность кредитной сделки. Попытка разорвать их единство неизбежно нарушает всю систему, подрывая ее, и может привести к нарушению возвратности банковских ссуд.
К сожалению, в современной системе кредитования конкретных организаций данные блоки представлены не в полном объеме, некоторые из них в своей содержательной части не проработаны в должной степени. Особенно это касается стратегического подблока.
Практика показывает, что в ряде банков кредитная политика носит формальный характер, кредитное планирование осуществляется на низком уровне, а кредитная стратегия формируется без должного обоснования. По общему признанию, управление кредитными рисками является слабым звеном российской кредитной практики. Как будет показано далее, установление лимитов кредитования по отдельным видам банковских ссуд (в частности, при кредитовании в пределах кредитной линии) нуждается в существенном улучшении.
Вопросы для самоконтроля
1. Что такое система кредитования?
2. Что входит в базовый* подблок системы кредитования?
3. Из каких элементов состоит экономикотехнологический блок?
4. Каков состав общего организационного подблока?
16
1.2 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ
Изучив материалы данного параграфа, вы узнаете:
как развивалась система кредитования в последние годы;
какие тенденции в развитии системы кредитования наблюдались
как с количественной, так и с качественной точки зрения;
как изменялись сроки кредитования, процентные ставки,
обеспечение и целевое направление кредитов;
что лежало в основе происходящих изменений в кредитовании;
по каким направлениям в дальнейшем должны пойти позитивные
изменения в системе кредитования.
Рассмотренные нами элементы системы кредитования устойчивы в рамках ее сущности. Согласно современной теории устойчивость — это не нечто застывшее, неизменное, а напротив, качество системы, характеризующее ее развитие. Поэтому элементы системы кредитования — это не навсегда чтото заданное по содержанию, они отражают имеющееся целое, находящееся в стадии развития.
В каком направлении происходит это развитие, мы будем говорить в данном параграфе. По В.И. Далю, тенденция означает направление, стремление, тягу к чемуто. Тенденция (позднелат. tendentia — направленность, лат. tendo — направляю) определяется как «направленное развитие какоголибо явления или процесса».
При анализе данных явлений или процессов необходимо различать:
? односторонне направленные и противоположные тенденции;
? ведущие тенденции и второстепенные, а также локальные тенденции;
■ сходные и различные тенденции для родственных процессов.
Тенденции развития обычно рассматриваются применительно
к определенному историческому этапу, так как тенденция — это развитие на определенном отрезке времени. Тенденция, проявляемая как нечто постоянное в развитии, характеризует существенную связь между процессами, становится закономерностью. Поэтому важно понимать, что является тенденцией данного этапа, что неприемлемо для определенного времени и что может существенно видоизменяться при определенных экономических и политических условиях.
Тенденции развития кредитования мы рассматриваем:
1) по отношению к переходной экономике;
2) как целостный процесс, в котором каждый элемент кредитования развивается в специфических направлениях;
3) как процесс, зависящий от макро и микроэкономических предпосылок.
17
В отличие от системы кредитования распределительного хозяйства действующая система отражает процесс трансформации экономики — ее переход к рыночным отношениям. Как во всякой системе, находящейся между прошлым и настоящим, новое содержание продолжает сосуществовать с прежним. Как справедливо считает Т.М. Рыскина, старая система кредитования оказалась разрушенной, новая система должна была быть создана на базе новых ценностей и идей, адекватных рыночной экономике.
В связи с переходом к рыночным отношениям произошла коммерциализация отношений между хозяйствующими субъектами. Целевая ориентация в цепочке «банккредитор — предприятиезаемщик» сместилась в сторону прибыли. При этом наблюдались общее падение объема производства и уменьшение объема инвестиций, высокие темпы инфляции, разрушение прежних хозяйственных связей. Под влиянием макро и микроэкономических факторов увеличивалось число убыточных предприятий.
К сожалению, на первых порах это не помешало российским коммерческим банкам упростить порядок выдачи кредита. Доверительные отношения между банком и заемщиком в начале 90х годов стали преобладающими. Кредитная документация, предоставляемая в банк, анализировалась слабо, довольно распространенными были так называемые дружеские кредиты. Бесспорно, все это отразилось на динамике и структуре кредитных вложений банков, которая отражена в табл. 1.1.
Таблица 1.1
Динамика валового внутреннего продукта, кредитных вложений
банков в нефинансовый сектор экономики(без межбанковских
кредитов) в период 1980—1990 гг.
(трлн руб.)

Год Кредиты Валовой внутренний продукт
1980 0,34 0,56
1985 0,52 0,70
1986 0,45 0J2
1988 0,40 0J9
__ _о,18 0Гб4
Источник: Журнал «Деньги и кредит». 1995. № 11. С. 33.
Как показывает табл. 1.1, за период с 1980го по 1990 г. с некоторыми интервалами происходило снижение размера кредита. Это особенно стало заметно в период с 1985го по 1990 г., когда кредитные вложения в нефинансовый сектор экономики снизились с 0,52 до
18
0,18 трлн руб., или почти в 3 раза. Согласно расчетам, в те годы кредиты в днях к ВВП снизились в 2 раза. В последующем можно было наблюдать аналогичную картину. Кредиты в днях к ВВП с 1991го но 1994 г. снизились более чем в 2,5 раза.
С 1 января 1997 г. кредитные вложения коммерческих банков в ценах соответствующих лет к 1 января 2006 г. существенно возросли (рис. 1.3).

1997 1998 1999 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Год
Рис. 1.3. Динамика кредитных вложений коммерческих банков в 1997—2006 гг. в целом по России (млрд руб.)
Источник: рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики. 1998. № 1. С. 52,53; 2000. № 1. С. 80; 2002. № 8. С. 91; 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 6; журнала «Деньги и кредит». 1995. № 11. С. 33; Обзора банковского сектора. Банк России. Апрель 2004.
Согласно представленной диаграмме кредитные вложения в период с 1997 по 2006 гг. увеличились в 17 раз. Несколько иная картина складывается, если на динамику размера кредитов взглянуть не с позиции цен соответствующих лет, а в реальном выражении (табл. 1.2).
19
Таблица 1.2
Доля кредитов в совокупных активах кредитных организаций с 1 января 1998 г. по 1 января 2006 г.
(%)

Показатель Год
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Доля кредитов в совокупных
активах 30,3 28,4 28,1 32,4 37,7 38,9 41,1 44,7 42,9
Источник: рассчитано но данным Бюллетеня банковское! статистики. 1998. № 2—3; 1999. № 2; 2000. № 2; 2001. № 2; 2002. № 2; 2003. № 2; 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 2.
Как показывают данные табл. 1.2, за период с 1 января 1998 г. по 1 января 2006 г. доля кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, в совокупных активах кредитных организаций увеличилась на 12,6%.
Таким образом, можно утверждать, что вслед за тенденцией к существенному сокращению объемов кредита, наблюдавшейся в период с 1980го по 1990 г., в начале 90х годов обозначилась тенденция к росту кредитных вложений. Кредит при этом оставался незначительным источником формирования оборотных средств предприятий. Если в дореформенный период доля кредита как источника формирования оборотных средств организаций в разные годы была на уровне 40—50%, то в последующие годы эта доля существенно снизилась. К примеру, в 1997 г. удельный вес кредита как источника формирования оборотного капитала был на уровне 7—8%, или в 5—6 раз меньше, чем в начале — середине 80х годов. Подавляющая доля приходилась на кредиторскую, в том числе просроченную, задолженность.
Не без основания можно заключить, что на протяжении 90х годов кредит постепенно терял свою роль в развитии экономики. Организации, испытывающие острую потребность в платежах, переходили на альтернативные формы финансирования, в том числе посредством невыполнения своих платежных обязательств перед контрагентами. В целом опосредование кредитом процесса создания валовогр внутреннего продукта неуклонно снижалось.
В последующие годы положение стало выравниваться: наблюдалось некоторое повышение доли кредита как источника формирования оборотных средств предприятий до уровня 23%* в 2001 г., правда,
1 Аналитический банковский журнал. 2001. № б (73). С. 36. 20
это в 2 раза меньше, чем в начале — середине 80х годов; общая картина снижения роли кредита продолжала сохраняться. Соответствующие данные приведены в табл. 1.3.
Таблица 1.3
Отношение размера кредитов к валовому внутреннему продукту на конец года (в ценах соответствующих лет)*

Год Отношение в целом Изменение по сравнению

с 1980 г. с предшествующим периодом
1980 60,7
1985 74,3 +13,6 +13,6
1986 62^5 +2~5 11,8
1988 50^6 10,1 11,9
1990 ~~ 28J 32,6 22,5
1996 9ЙЗ* 51,1 18,5
1997 10,2* 50,5 +0^б"
1998 8^5 52,2 ^Tj
2001** iTi 48,8 +3,4
2002 14^6 46,1 +2,7
2005 ТэУо 41,7 +4,4
* Без учета Сбербанка России. ** На 1 октября 2001 г.
Источник: рассчитано по данным журнала «Деньги и кредит». 1995. № 11. С. 33; 2001. № 12. С. 23; Годового отчета Банка России. 2000; Аналитического банковского журнала. 2003. № 7; Годового отчета Банка России. 2005.
Как показывают данные таблицы, начиная с 1986 г. отношение размера кредитов к ВВП неуклонно снижалось. Особенно заметным это снижение стало в 1989—1990 гг., когда участие кредита сократилось почти в 2 раза, всего же за период с 1980го по 1997 г. отношение кредитов к ВВП уменьшилось в 6 раз.
Столь значительное сокращение кредита в опосредовании создания ВВП в основном было связано с кризисными явлениями в российской экономике, когда сжатие кредита стало естественным процессом и отражало как уменьшение ресурсной базы российских кредитных учреждений, так и возрастание рисков потерь от кредитных операций. На протяжении десятилетия число убыточных организаций в общей численности хозяйствующих субъектов находилось на уровне 40—
21
50%\ Так, в сентябре 1998 г. в целом по стране действовало 48,9% убыточных хозяйственных субъектов, в том числе в промышленности — 50,1%, на транспорте — 59,2%. Естественно, эти организации были исключены из числа субъектов кредитования.
В январе — августе 2001 г. удельный вес убыточных организаций по сравнению с аналогичным периодом 2000 г. сократился и составил 37,2%2, а по итогам 2005 г. - 34,5%3. Быстрый рост стоимостных объемов реализации позволил предприятиям выйти на более высокие уровни рентабельности. Сальдированный финансовый результат в промышленности по итогам января — октября 2005 г. более чем на 63% превысил значение соответствующего периода предыдущего года. Следствием этого, а также роста ресурсной базы коммерческих банков явилось увеличение отношения кредитов к ВВП за период с 1998 по 2005 гг. в 2,2 раза.
Немаловажен и размер платы за кредит. К примеру, в 1995 г. основные ставки по кредитам составили 320,3%, в 1996 г. — 146,8% годовых, в то время как рентабельность продукции организаций составляла соответственно 15,8 и 4,8%4. Естественно, при таком разрыве говорить о широком использовании кредитов не приходилось, кредит был слишком дорогим.
В последующем процентная ставка по ссудам имела тенденцию
к снижению (табл. 1.4).
Таблица 1.4
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам,
предоставленным организациям в период
с 1 января 1997 г. по 1 января 2006 г.
(% годовых)

Вид кредита 01.01. 1997 01.01. 1998 01.01. 1999 01.01. 2000 01.01. 2001 01.01. 2002 01.01. 2003 01.01 2004 01.01. 2005 01.01 2006
До
ЗОдней 49,5 21,1 39,0 31,9 16,9 15,6 12,1 10,5 8,7 8,4
От 31 до
ЭОдней 53,5 36,4 54,4 38,7 21,2 20,5 18,7 14,6 13,2 11,4
От 91 до
180 дней 34,3 33,9 51,4 35,6 21,5 21,5 14,8 15,1 14,3 12,6
От 181 [
дня до
1 года 30,4 29,0 46,5 32,7 19,2 19,3 20,8 15,1 14,3 13,1
1 Финансы России : Стат. сб. Госкомстата России. М., 1998. С. 86, 223.
2 Основные направления единой государственной денежнокредитной политики
на 2002 год.//Деньги и кредит. 2001. № 12. С. 18.
3 Россия. Экономическое и финансовое положение. ЦБ РФ, февраль 2006.
4 Статистический сборник. 1996. С. 433; Финансы России. 1998. С. 86, 223.
22
Продолжение

Вид кредита 01.01. 1997 01.01. 1998 01.01. 1999 01.01. 2000 01.01. 2001 01.01. 2002 01.01. 2003 01.01 2004 01.01. 2005 01.01 2006
От 1 го
да до
Злет 10,9 26,3 48,4 25,7 21,3 16,1 18,1 15,3 13,5 12,8
Свыше
Злет — 25,1 16,5 17,3 12,6 13,7 13,3 15,6 14,4 13,2
Источник: рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики. 1999. № 2. С. 83; 2000. № 2. С. 85; 2001. № 2. С. 84; 2001. № 11. С. 85; 2004. № 2. С. 85; 2006. № 1, 6.
Нетрудно заметить, что процентная ставка с 1 января 1997 г. nol января 2000 г. продолжала быть довольно высокой, она колебалась по кредитам до 30 дней от 21,1 до 49,5%, по кредитам от 31 до 90 дней — от 36,4 до 54,4%, по кредитам от 91 до 180 дней — от 33,9 до 51,4%, по кредитам от 181 дня до 1 года — от 29 до 46,5%. В тот же период довольно существенной была и ставка рефинансирования; к примеру, в середине 1998 г. она была на уровне 60% и лишь к ноябрю 2000 г. сократилась до 25% годовых. К концу 1999 г. процентная ставка продолжала оставаться высокой.
К ноябрю 2000 г. процентные ставки по ряду российских коммерческих банков колебались в зависимости от срока от 17 до 80% — по кредитам в рублях и от 10 до 80% — по кредитам в валюте. Более низкой была плата за кредит, взыскиваемая Международным промышленным банком, где кредиты в рублях от 1 месяца до 1 года и выше стоили от 17 до 27% годовых, а кредиты в валюте на эти же сроки — от 10 до 19% годовых, что наиболее приемлемо для российских клиентов. Крайне дорогой была плата за кредит, взыскиваемая рядом других коммерческих банков, где за рублевые кредиты на срок от 1 месяца до 1 года и выше взыскивали от 40 до 90% годовых, а за валютные кредиты в пределах тех же сроков — от 20 до 80% годовых. Наиболее типичной ставкой по кредитам в рублях в пределах 6 месяцев была ставка 25—30% годовых, а по валютным кредитам в пределах этого же срока — 15— 20% годовых, что, естественно, было довольно дорого.
К концу 2003 г. процентная ставка по кредитам предприятиям несколько снизилась и составила 15%. Привлечение кредитов при такой ставке было рентабельно для предприятий, на которые приходилось 50% промышленного производства.
Неоднократное снижение в 2004—2005 гг. Банком России ставки рефинансирования (с 16 до 12%), а также сокращение обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, способствовали удешевлению привлекаемых банками ресурсов, что,
23
в свою очередь, позволило банкам снизить стоимость предоставляемых кредитов. Так, на 1.01.2006 г. процентная ставка по кредитам, предоставленным в рублях, составила 10,4%, в долларах США — 9,1%, в евро — 7,1 %. Таким образом, можно сделать вывод, что некоторое улучшение финансового положения производственного сектора наряду со снижением платы за кредит способствовали развитию кредитных операций банков. В то же время наличие все еще широкого слоя убыточных организаций наряду с сохраняющимся уровнем рисков продолжает пока быть препятствием на пути развития кредитных вложений коммерческих банков в реальный сектор экономики.
Определенные явления можно наблюдать и в структуре кредитов, выданных коммерческими банками. В отраслевом разрезе структура кредитов представлена в табл. 1.5.
Обращает на себя внимание прежде всего изменение доли кредитов, предоставленных материальному производству. Если в 1970 г. на долю материального производства приходилось 45,7% всего объема кредитов, в 1980 г. - 61,7%, в 1991 г. - 45,4%, в 2000 г. - 54,9%, то в 2004 г. — 40%. За промышленностью закрепилось основное место в отраслевой структуре кредитных вложений. В 2004 г. ее удельный вес составил 28%. Заметно увеличились вложения банков в строительство и транспорт, снизилась доля кредитов, предоставляемых сельскому хозяйству, где убыточность производства и риск оказались особенно высокими.
Таблица 1.5
Структура кредитных вложений в отраслевом разрезе в 19702004 гг.
(на конец года в % к итогу)

Наимено Год
вание отрасли 1970 1975 1980 1986 1991 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Промышлен 35,3 33,8 31,8 33,7 33,9 36,1 42,2 40,1 36,7 33,3 28,0 ность
Сельское 8,7 17,4 25,8 25,9 8,9 1,2 1,5 1,8 2,2 2,4 2,7
хозяйство
Транспорт Tl 1~J Г! VI x 5~2 5^2 4~5 4^6 5J 4jT
Связь 0,04 0,02 0,03 0,04 x x x
Строитель 0,6 0,9 3^0 3J 2jS 7^5 6^0 4^2 ~4A 4^4 4~5~
ство
Торговля 36,1 32,4 25,7 22,9 9^5 Wj 18,6 19,6* 21,6* 20,6* 18,8*
24
Продолжение

Наимено Год
вание отрасли 1970 1975 1980 1986 1991 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Материаль 9,1 8,3 7,9 7,8 х х х х х х
нотехническое снабжение и сбыт
Заготовки 8,3 5,4 3,9 3,8 2,1 х х х х х
Бытовое 0,4 0,3 0,4 0,3 4,3 х х х х х
обслуживание
Прочие 0,4 0,4 0~4 0,8 18,1 32^2 26,5 29,8 30^5 34~2 41,1
отрасли
* Данные по торговле и общественному питанию.
Источник: рассчитано но данным ЦСУ СССР за соответствующие годы; Бюллетеня банковской статистики. 2001. № 2. С. 128,132; Обзора банковского сектора. Банк России. Апрель 2004; Март 2005.
В целом динамику структуры кредитных вложений российских коммерческих банков можно представить следующим образом (табл. 1.6).
Таблица 1.6
Укрупненная структура кредитных вложений коммерческих банков по субъектам экономики
(на конец года в % к итогу)

Год Кредиты, предоставленные
организациям населению банкам
1992** 92,7* х 7,3
1993** 76,1* х 6,8
1994** 69,0* х <мГ
1995 74,9* х 25,1
1996 73,2* х 26,8
1997 78,6*** 6^6 14~?
1998 67J 4~6 ГЗ^Г
1999 71,0 4,4 14~iF
2000 83,7 43 iT?
2001 78~4 6/7 TTT
2002 79^5 7^0 10^5"
25
Продолжение

Год Кредиты, предоставленные
организациям населению банкам
2003 79,0 10,3 6,7
2004 75,4 14,6 7,2
2005 69^8 19^6 7^8
* В сумму кредита включены ссуды населению. ** В составе кредитов отдельно также выделялись ссуды, предоставленные правительству. С 1992 г. они соответственно составляли 1, 17,1 и 21,2%. *** Использованы данные на 1 февраля 1998 г.
Источник: рассчитано поданным Бюллетеня банковской статистики. 1996. № 12. С. 38; 1997. № 12. С. 47; 1998. № 2, 3. С. 47; 1999. № 2. С. 70; 2000. № 2. С. 71; 2002. № 8. С. 91; 2004. № 2. С. 92; 2006. № 6; журнала «Деньги и кредит». 1995. № И. С. 34.
Как свидетельствует данная таблица, подавляющая доля кредитов, выданных коммерческими банками, приходится на предприятия и организации. На конец 2005 г. другим банкам было предоставлено 7,8% всех кредитов, это на 0,5% больше, чем в 1992 г.
Можно заметить, что в последнее время банки в основном сохранили структуру своих кредитных вложений — решающая часть кредитов предоставлялась нефинансовому сектору экономики. Кредиты шли в те отрасли промышленности, которые были наиболее приоритетными в структуре экономики, тем самым сохраняли тенденцию к взаимодействию с наиболее важными материальными потоками. Однако размер кредитов, снизившийся под влиянием сокращения материальных активов предприятий и организаций, ресурсной базы коммерческих банков, обострения рисков в условиях длительного экономического кризиса, в настоящее время все еще не достиг достаточного уровня для покрытия спроса хозяйства на дополнительные денежные средства.
Так, наиболее крупные российские компании активно привлекают средства на международных финансовых рынках посредством ценных бумаг (еврооблигаций), выпускаемых нерезидентами в интересах конкретных российских организаций.
Можно сказать, что за последнее время в связи с некоторым оживлением производства кредиты начали возрастать как в абсолютном, так и относительном значении. По данным Банка России, задолженность по кредитам реальному сектору экономики уже в 2001 г. на 35,3% превышала предкризисный уровень. Отношение размера кредитов к ВВП составляло 11,9%, что выше, чем за предыдущие 5 лет. В последующем эта доля продолжала возрастать, достигнув в 2005 г. 19%. Без
26
условно, это можно расценить как благоприятную, но весьма скромную тенденцию, которая наблюдается в рамках существенного отставания роли кредита в опосредовании ВВП по сравнению с тем, что было ранее. Напомним, что в 1990 г. соотношение кредита и ВВП составляло 28,1%.
Что касается срочности кредитования предприятий, то инфляция, экономический кризис, высокие риски и здесь сказали свое слово. К сожалению, недостаток информации не позволил нам проследить динамику показателя срочности кредитования за длительный промежуток времени. Регулярно банковская статистика публикует данные о кредитах с точки зрения их сроков начиная с 1 января 1998 г. Картина выглядит следующим образом (табл. 1.7).
Таблица 1.7
Доля кредитов предприятиям и организациям по срокам с 1 января 1998 г. по 1 января 2006 г.
(%)

Срок кредита, 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.
предоставленного 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
организациям
До 30 дней 4,2 2,4 6,2 6,7 14,7 15,9 14,9 8,1 6,2
От31до90дней 8,9 5,2 6,5 7,7 9,9 7,8 6,4 9,1 7,8
От 91 до 180 дней 17J6 9^3 ?03 15у8 U~8 15^6 lOJ iTo 11,5
От 181 дня 36А 27\3 33^5 34^6 3^5 27,0 28,9 30,5 29,4
до 1 года
От 1 года Щ 26~4 18J Г7\9 19^4 24^0 28,4 28,7 29,1
до 3 лет
Свыше 3 лет 8J V5J 1бЦ iTj 7^3 7^8 9J5 Щ) 14,5
Источник: рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики. 1999. № 4. С. 79; 2000. № 1. С. 80; 2001. № 8. С. 81; 2003. № 12. С. 88; 2004. № 2. С. 92., 2006. № 6.
Можно заметить, что с момента кризиса в сроках кредитования произошли некоторые изменения. Вслед за ростом кредитов до 30 дней с 4,2% на 1 января 1998 г. до 15,9% на 1 января 2003 г. они снизились до 6,2% на 1 января 2006 г. Выросла доля кредитов свыше 1 года — с 26,7% на 1 января 1998 г. до 43,6% на 1 января 2006 г. Таким образом, наметилась тенденция уверенного роста доли кредитов свыше года в общей структуре ссудной задолженности предприятий и организаций перед банками.
Происходящие изменения связаны, в первую очередь, с «длинными» рублевыми займами, полученными банками: за последние два года их объемы увеличились примерно в 3 раза, а также с ростом
27
объема средств, привлекаемых кредитными организациями изза рубежа.
Вместе с тем практика показывает, что рост кредитных вложений банков в реальную экономику, в том числе удлинение сроков кредитования, попрежнему сдерживается дефицитом средне и долгосрочных ресурсов в составе ресурсов кредитных учреждений. По данным Банка России, обязательства банков со сроком исполнения свыше 1 года к концу 2005 г. составили 17,3% от совокупных обязательств банковского сектора, что на 9,3% больше по сравнению с докризисным периодом (на 1 июля 1998 г.)1. По оценкам Банка России, преобладание краткосрочных пассивов и дефицит средне и долгосрочных ресурсов продолжает сдерживать возможности банков по предоставлению среднесрочных кредитов нефинансовому сектору экономики.
Позитивным сдвигом в структуре кредитных операций является снижения доли кредитов, предоставленных в иностранной валюте. Так, если на 1 января 1999 г. она составляла 66,8%, то на конец 2005 г. не превышала 28%. Этот факт служит хорошим свидетельством укрепления доверия к национальной валюте.
Как показывают данные табл. 1.8, наиболее неблагополучным с точки зрения возвратности банковского кредита были начало 1992, 1994, 1995 и 1999 гг., когда удельный вес просроченных кредитов составлял соответственно 10,3, 12,1, 23,1 и 12,4%. Столь высокий удельный вес просроченных платежей отражал наиболее трудный этап в экономическом развитии.
Таблица 1.8
Динамика удельного веса просроченной задолженности
по кредитам в общей сумме кредитных вложений
с 1 января 1992 г. по 1 января 2006 г.
(%)

Год Доля
просроченных
кредитов банков Год Доля
просроченных
кредитов банков Год Доля
просроченных
кредитов банков
1992 10,3 1998 6,9 2003 1,8
1994 12,1 1999 12,4 2004 1.6
1995 23,1 2000 6,2 2005 1.5
1996 6,5 2001 5,9 2006 1.3
1997 9,5 2002 2,3
Источник: Деньги и кредит: 2003. № 9; Бюллетень банковской статистики. 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 2.
1 Годовой отчет Банка России за 2005 г.
28
На начало 1992 г. изза резкого роста цен и нестабильности экономической ситуации задержки во взаиморасчетах между предприятиями привели к нарастанию в стране платежного кризиса. Среднемесячные темпы роста просроченных платежей составляли 164,4%.
Как отмечают исследователи тех лет, «по состоянию на 1 марта 1992 г. сумма неплатежей практически совпала с суммой кредитных вложений (долгосрочных и краткосрочных). Это свидетельствовало о том, что предприятия почти полностью прекратили погашать кредиты. Выданные Банком России и Правительством кредиты на покрытие просроченных платежей предприятий быстрого эффекта не дали. Вал неплатежей продолжал нарастать. Низкая платежеспособность предприятий, недостаток оборотных средств в условиях роста цен сдерживали процесс производства и стабилизации финансового положения предприятий. Однако кредитная эмиссия всетаки способствовала ослаблению положения с неплатежами в народном хозяйстве. Во втором полугодии начался процесс резкого снижения этого показателя. Вместе с тем попрежнему около 4/5 предприятий так и не могут получить с потребителей полную сумму средств за поставленную продукцию»1. В течение 1992 г. просроченная задолженность по банковским ссудам в общем объеме кредитов сохранялась на уровне 10—15%. В последующем она тгродолж^ла возрастать, достигнув к 1 января 1995 г. 23,1%. Причины оставались прежними, лишь их груз продолжал усиливаться изза продолжающегося спада производства.
Весьма сложное положение возникло и в августе — сентябре 1998 г. в связи с объявленным дефолтом. Кризис привел к снижению кредитной активности банковского сектора. Объем рублевых кредитов упал на 16,3%, валютных — на 14,7%. Коммерческие банки быстро отреагировали на повышение темпов инфляции: 44% обследованных банков повысили процентные ставки по предоставленным кредитам. После кризиса проценты по ссудам возросли с 40% в июле 1998 г. до 100% и более после кризиса2. Просроченная задолженность по кредитам стала увеличиваться. Если на 1 августа 1998 г. она составляла 6,0%, то к 1 декабря 1998 г. возросла до 10,9%, а к 1 января 1999 г. — до 12,4%.
Под влиянием стабилизационных мер, начавшегося оживления экономики доля просроченных платежей по банковским ссудам стала
1 Кредитная политика банков России в 1992 г. (аналитический обзор) / Цент
ральный банк Российской Федерации. Департамент исследований и информации. М,
1992. СИ.
2 Деньги и кредит : 1999. № 1. С. 12.
29
существенно сокращаться. В 1999 г. валовой внутренний продукт увеличился на 5,4%, в 2000 г. — на 8,3%. Производство товаров в 1999м и 2000 г. возросло на 10,7%. По итогам 2001 г. инфляция сократилась, составив 18,8% против 36,5% в 1999 г.1 В 2005 г. инфляция еще больше снизилась и составила 10,9% при продолжающемся росте ВВП. На 1 января 2006 г. просроченная задолженность по кредитам в общей сумме кредитных вложений составила 1,3%. Это наименьший показатель просроченной задолженности за последние 10 лет. Это свидетельствует о том, что:
? за последние 14 лет с позиции срочности возврата кредита достигнут существенный прогресс: доля просроченных ссуд снизилась с 10 до 1,3% в общем объеме кредитных вложений;
? внутри рассмотренного периода имело место неравномерное, скачкообразное движение просроченных платежей банкам: в условиях нарастающего экономического кризиса просроченная задолженность в общем объеме предоставленных ссуд достигала 23%;
? начиная с 1999 г. прослеживается тенденция к сокращению неплатежей предприятий банкам. За последние годы удельный вес просроченной задолженности по ссудам сократился в несколько раз. К началу 2006 г. доля просроченных платежей по кредитам составила 1,3%. Это стало следствием улучшения структуры оборотных средств предприятий, уменьшения отвлечения оборотных активов в задолженность покупателей и неплатежи, роста реальной платежеспособности российских предприятий (отношение денежных средств в составе оборотных активов и просроченной задолженности поставщикам). По данным Банка России, этот последний показатель уже по состоянию на 1 сентября 2001 г. достигал 43,4%, в том числе в промышленности 32,6%, в то время как на 1 сентября 2000 г. реальная платежеспособность в экономике была на уровне 30,5%, в промышленности — 25,1%2;
? достигнутое сокращение доли просроченных платежей по банковским ссудам, отражая позитивные изменения в структуре кредитных вложений, не дает пока оснований для вывода о том, что проблема неплатежей по ссудам в полной мере решена.
Представляется, что при всем прогрессе в этой области сложившийся удельный вес просроченных платежей по ссудам носит неустой
1 СмуловАМ. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков.
М.: Финансы и статистика, 2002. С. 161.
2 Деньги и кредит. 2001. № 12. С. 4.
30
чивый характер, так как у организаций были проблемы с финансами. Доля убыточных организаций хотя и снизилась, продолжает оставаться на высоком уровне. Сохраняется существенная отраслевая дифференциация в финансовых результатах, что сдерживает развитие инвестиций в некоторые отрасли и организации, а значит, и темпы экономического развития.
Причины неплатежей заложены не только в самом хозяйстве, они существуют и внутри банковской системы. Оценка кредитного риска на ранних и последующих стадиях кредитного процесса, качество кредитного портфеля ряда банков не находятся на должном уровне. Современная организация кредитования, о чем более подробно будет сказано в дальнейшем, содержит еще ряд заметных недостатков. Российским банкам много еще предстоит сделать в области совершенствования кредитования предприятий и организаций, сокращения просроченных платежей по ссудам.
Не случайно, по оценке Банка России, в начале XXI в. расширение кредитования организаций при отсутствии решения ряда структурных вопросов может вызвать накопление системных факторов риска.
Структуру кредитных вложений можно рассматривать не только с позиций субъектов кредитования, размера и срочности кредита, но и с позиции целевого характера и обеспеченности банковских ссуд. К сожалению, статистика здесь весьма скудная. Однако можно заметить, что если на 1 января 1991 г. ссуды преимущественно предоставлялись под товарноматериальные ценности, производственные затраты, неотложные нужды и выплату заработной платы, то и в настоящее время здесь мало что изменилось — направление кредитов, объекты кредитования остались те же. Кредиты под товарноматериальные ценности преобладают и сейчас. Это не исключает и того, что некоторые кредитные учреждения используют полученные в банках ссуды на осуществление спекулятивных операций, не по целевому назначению. Установить, какая часть кредитов направлена на ту или иную хозяйственную потребность исходя из опубликованной банковской статистики, не представляется возможным.
Определенные изменения в кредитовании происходили и с качественной точки зрения. В современной структуре кредитов продолжала возрастать доля стандартных ссуд и соответственно снижаться доля проблемных и безнадежных ссуд.
31
Можно заметить, что с 1 января 1999 г. наблюдается тенденция сокращения доли сомнительных и безнадежных ссуд, которая к 1 января 2004 г. составила 5,0% (табл. 1.9). В связи с изменением методики определения качества ссуды со вступлением в силу с 1.08.04 Положения Банка России от 26.03.04 № 254П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» сравнение доли проблемных и безнадежных ссуд возможно только начиная с 01.09.2004. Данный показатель также характеризуется снижением с 3,8% на 1 января 2005 г. до 3,2% на 1 января 2006 г.
Таблица 1.9
Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд с 1 января 1999 г. по 1 января 2006 г.*

Дата Доля
проблемных
и безнадежных
ссуд банков Дата Доля
проблемных
и безнадежных
ссуд банков Дата Доля
проблемных
и безнадежных
ссуд банков
01.01.99 17,3 01.01.02 6,2 01.01.05 3,8
01.01.00 13,4 01.01.03 5,6 01.01.06 3,2
01.01.01 7,7 01.01.04 5,0
* До 01.09.2004 сомнительных и безнадежных ссуд. В соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004 № 254П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» изменен порядок определения качества ссуд, начиная с отчетности на 01.09.2004.
Источник: Обзор банковского сектора РФ. Банк России. Февраль 2005; Июнь 2006.
Улучшение структуры кредитов сопровождалось ростом резервов на возможные потери по ссудам. В январе 1999 г. показатель достаточности (отношения резервов к просроченной задолженности) в коммерческих банках Москвы впервые превысил 100% и составлял 126,4%1. К началу 2006 г. число банков, создавших резервы на возможные потери по ссудам в размере не менее 100% от расчетного, скорректированного с учетом фактора обеспечения, составляло 1186, а их удельный вес в активах банковского сектора — 98,4%. Разумеется, эти тенденции можно охарактеризовать как положительные.
В современных условиях банки стремятся повысить эффективность кредитования своих клиентов. В целях повышения роли обеспе
1 Банковское дело в Москве. 1999. № 3 (51). С. 35.
32
чения кредита первоочередным вниманием пользуются вложения в непроизводственную сферу; служебные помещения, магазины, земельные участки, другие объекты недвижимости.
Сложившаяся практика показывает, что основная масса кредитов, выдаваемых коммерческими банками, представлена кредитами крупным промышленным предприятиям, частным и государственным, а также кредитами крупным производителям в агропромышленном комплексе. Данная категория заемщиков всегда вызывала интерес у коммерческих банков, поскольку крупные предприятия, работающие в области энергетики, тяжелой промышленности, добычи и обработки полезных ископаемых, занимали ведущее место в экономике. Падение производства и ухудшение общей экономической ситуации меньше сказывались именно в этих отраслях. Огромные оборотные средства крупных предприятий всегда были хорошим обеспечением кредитов, гарантировали возврат ссуженных средств и достаточно четкое выполнение обязательств перед банками.
В агропромышленном комплексе приоритетными являются переработка сельскохозяйственной продукции и строительный комплекс, особенно производство стройматериалов и жилищное строительство, так как производимая продукция обеспечивает первейшие потребности человека в пище и жилье, ориентирована на конечного потребителя, и поэтому предприятия этих отраслей меньше других затронуты неплатежами. Среди них наибольшее количество средних динамично развивающихся предприятий с хорошим уровнем рентабельности и конкурентоспособной продукцией.
Проекты в нефтяном и нефтехимическом комплексе и металлургии, продукция которых сейчас доминирует в российском экспорте, относятся ко второму эшелону, так как производства этих отраслей гораздо сильнее концентрированы, масштабны и капиталоемки.
Экспортные производства (особенно сырьевые) уже поделены между крупными кредитными институтами. Завоевание средними банками своей ниши в высокотехнологичных, наукоемких отраслях, у которых есть хорошие перспективы на внешнем и внутреннем рынках, во многом зависит от отлаженности механизма привлечения, отбора, обслуживания массового клиента, взаимодействия с властными структурами, с предпринимательскими и финансовыми кругами в России и за рубежом, с международными экономическими организациями, от технической оснащенности самого банка.
Кредитование международной торговли в последнее время является одним из наиболее широко развивающихся направлений кредитной политики крупных универсальных российских банков. Развитие
33
этих операций во многом сдерживается изза того, что только узкому кругу российских банков открыты линии для подтверждения аккредитивов западными кредитными институтами. Этот круг ограничивается крупнейшими западными кредитными институт

  По вопросам приобретения пишите zakaz@best-students.ru

У нас на сайте:
дипломные работы юриспруденция экономика история рефераты на заказ контрольные работы на заказ Санкт-Петербург скачать конспекты книги учебник для вузов экономика скачать реферат курсовую работу бесплатно без регистрации рефераты
учебники по юриспруденции скачать Большой выбор готовых работ Антиплагиат учебник скачать бесплатно



Copyright © 2003-2016 Магазин готовых студенческих работ BEST-STUDENTS.ru

Rambler's Top100